Что такое акции первого, второго и третьего эшелона

09.02.2021

Инвестиции в акции: разница между первым, вторым и третьим эшелоном

Инвестиции в ценные бумаги являются одним из наиболее надежных видов пассивного дохода. Мы уже рассказывали, что такое акции и как в них правильно инвестировать. Сегодня разберемся, в чем разница между акциями первого, второго и третьего эшелона, каковы преимущества и недостатки вложения капитала в данные ЦБ в каждом конкретном случае.

Покупка акций не всегда может оказаться беспроигрышным вариантом инвестиций

Акции первого эшелона

Еще их называют “голубыми фишками”. Это профессиональный инвестиционный сленг, история происхождения термина уходит корнями в 20-е годы прошлого века, когда Оливер Гингольд, сотрудник компании Dow Jones, заметил несколько крупных сделок от 200 долларов за акцию и сравнил такие ценные бумаги с голубыми фишками карточной игры покер в казино — стоящими в 25 раз дороже, чем белые, и в 5 раз дороже, чем красные.

Сегодня голубыми фишками называют не самые дорогостоящие, а наиболее надежные ценные бумаги крупных компаний, владение которыми оказывается в долгосрочной перспективе выгоднее, чем сборный инвестиционный портфель из акций разных компаний, которые в любой момент могут повести себя непредсказуемо.

Критерии компаний, выпускающих акции первого эшелона:

• Стабильный доход на протяжении нескольких лет, высокий уровень капитализации.
• Отсутствие кризисных ситуаций в течение последних 10—15 лет.
• Длительное присутствие на рынке и высокая популярность.
• Заинтересованность государства в развитии данной отрасли.
• Высокая ликвидность и низкая волатильность акций.
• Стабильная и своевременная выплата дивидендов инвесторам.

Представители голубых фишек в России:

• Сбербанк;
• Лукойл;
• Магнит;
• МТС;
• ВТБ;
• Роснефть;
• Яндекс;
• Газпром и др.

Представители голубых фишек в США:

• Coca-Cola;
• Walt Disney;
• Nike;
• Boeing и др.

Другие эмитенты акций первого эшелона за рубежом — Siemens, Sony, Burberry, Volkswagen, Honda, Toyota и др.

Преимущества инвестиций в голубые фишки:

• Высокая ликвидность (их можно в любой момент продать, даже в экономический кризис они почти не теряют в стоимости).
• Минимальные инвестиционные риски.
• Стабильные дивиденды.

Недостатки приобретения:

• Низкая волатильность (у инвестора нет возможности заработать на разнице в цене).
• Низкая доходность (это долгосрочные вложения, получить с них доход в короткие сроки не получится).

Акции первого эшелона подойдут начинающим инвесторам или людям, не желающим рисковать. Прибыль будет гарантированной, пусть вложения и окупятся лишь спустя достаточно длительное время.

Акции второго эшелона

К акциям второго эшелона относятся ценные бумаги, которые могут принести инвесторам неплохой доход, однако владение ими предполагает некоторые риски, так как они не демонстрируют такую же стабильную устойчивость, как голубые фишки.

Критерии компаний, выпускающих акции второго эшелона:

• Отсутствие широкой известности на рынке и громкого имени.
• Не столь высокий уровень капитализации, как у эмитентов голубых фишек.
• Умеренная ликвидность акций.
• Невысокий объем торгов ЦБ на фондовом рынке.

Представители акций второго эшелона на российском рынке:

• Мечел;
• АВТОВАЗ;
• Группа Черкизово;
• Протек;
• Холдинг Х100;
• Промсвязбанк;
• QIWI и др.

Преимущества инвестиций в акции второго эшелона:

• Высокая волатильность (акции могут за один день вырасти или упасть в цене на 3—5 %, за год — на 10 % и более).
• Потенциально высокая доходность (эти ЦБ могут расти значительно быстрее, чем голубые фишки).

Недостатки приобретения:

• Завышенные ожидания от эмитента. Такие компании в будущем могут как вырасти до голубых фишек, так и неожиданно разориться. Отсутствие актуальной информации не позволяет инвесторам своевременно реагировать на изменения.
• На непредсказуемом поведении рынка часто играют спекулянты: распуская оптимистичные слухи о малоизвестных компаниях, они могут неплохо заработать на продаже акций.
• Медленное оформление процедуры купли-продажи ЦБ не дает возможности проводить своевременные сделки.

В Холдинге Х100 можно купить акции (опционы) сети ресторанов “Суши Мастер” или самого Холдинга X100

Покупка акций второго эшелона подходит инвесторам, готовым к возможным рискам, хорошо ориентирующимся на рынке ценных бумаг или уверенным в сделанном ими выборе эмитента.

Акции третьего эшелона

К этим ценным бумагам относятся акции, инвестиции в которые сопряжены с очень высоким риском.

Критерии компаний, выпускающих акции третьего эшелона:

• Очень низкая известность компании в широких кругах, притом что она может быть как новичком, так и достаточно давно присутствовать на рынке.
• Пониженная ликвидность акций и минимальные объемы торгов.
• Пониженная капитализация (объемы дневных торгов порой ограничиваются десятками рублей).

Представители акций третьего эшелона в России:

• ПАО ЧКПЗ;
• ПАО Звезда;
• ОАО Мультисистема;
• ПАО Саратовский НПЗ;
• ОАО МРСК Урала и др.

Преимущество акций третьего эшелона — недооцененность активов. Ценные бумаги таких эмитентов при благоприятных обстоятельствах могут показать значительный рост стоимости в течение очень короткого времени, что дает возможность инвесторам довольно быстро получить высокую прибыль.

Недостатки приобретения:

• Завышенная или заниженная стоимость акций.
• Отказ компании выплачивать дивиденды инвесторам.
• Выкуп ЦБ у инвесторов мажоритарием по низкой цене.

Инвестиции в акции третьего эшелона подходят продвинутым инвесторам, тем, кто готов рискнуть, несмотря на высокую вероятность потери капитала, или тем, кто владеет важной и актуальной информацией о компании.

Регистрация в X100